Что такое капитализация процентов по вкладу

Есть разные способы сохранения и преумножения сбережений. Один из них — открыть вклад с капитализацией процентов. Этот финансовый инструмент позволяет увеличить доходность вложений за счет эффекта снежного кома.

В статье мы постараемся разобраться в том, что такое капитализация простыми словами, в каких случаях такой вклад выгоден и на что обращать внимание, читая об условиях его открытия. Вы узнаете, почему этот способ сбережений считается «восьмым чудом света», особенно в условиях нестабильной экономики.

Что такое капитализация процентов простыми словами

Виды капитализации

В зависимости от частоты начисления выделяют:

ежедневную;
еженедельную;
ежемесячную;
ежеквартальную;
полугодовую;
ежегодную капитализацию во вкладе.

Сравнительная таблица эффективности

Всё выглядит максимально наглядно и очевидно, однако при выборе вклада необходимо учитывать еще один показатель — эффективную процентную ставку (ЭПС). Это понятие связано не только с вкладами, но и с кредитами, но мы остановимся только на первом случае.

Эффективная процентная ставка

ЭПС — это реальная доходность вклада, в которую включены все дополнительные комиссии, сборы и эффект капитализации процентов наряду с номинальной ставкой.

Эффективная процентная ставка рассчитывается по формуле:

ЭПС = (1 + i/n)^n – 1, где

i — номинальная ставка (например, 0.1 для 10 %);
n — сколько раз в году происходит капитализация.

Пример расчетов:

Вклад на сумму 100 000 рублей под 12 % годовых с ежемесячной капитализацией.

Номинальная ставка (i): 12 % (0.12).
Капитализация (n): 12 раз в год.

1
Ставка за месяц: 0.12 / 12 = 0.01 (1 %).
2
За год рубль превратится в: (1 + 0.01)^12 ≈ 1.1268.
3
ЭПС составляет 1.1268 - 1 = 0.1268, или 12.68 %.

Сама по себе ЭПС роли не играет, но она незаменима, когда происходит сравнение нескольких вкладов в разных банках на как будто бы одинаковых условиях.

Расчет эффективной процентной ставки по вкладам с капитализацией процентов помогают произвести онлайн-калькуляторы на сайтах банков или в агрегаторах, где представлены финансовые продукты разных банков.

Отдельные случаи расчета ЭПС для вкладов с разными условиями

Формула расчета ЭПС верна для ситуации, когда сумма вклада не претерпевает изменений, кроме прибавки процентов по нему. Но есть факторы, которые оказывают прямое влияние на итоговый доход по депозиту. К ним помимо периодичности капитализации относятся:

возможность пополнения вклада;
возможность частичного снятия средств;
условие полного досрочного снятия суммы;
срок размещения средств на счете;
схема выплаты процентов.

Вот пример расчета ЭПС для вклада с возможностью пополнения.

Условия:

Сумма: 100 000 рублей (начальный взнос).
Ставка: 12 % годовых.
Срок: 1 год.
Капитализация: Ежемесячная.
Пополнение: 10 000 рублей в конце каждого месяца.

Шаг 1: Рассчитаем итоговую сумму за год.

Считаем, как будет расти вклад с каждым месяцем. Ставка за месяц: 12 % / 12 = 1 % или 0.01.

Итоговая сумма через год: 240 699,32 рублей.

Шаг 2: Считаем общую сумму вложений.

Начальный взнос: 100 000 рублей.
12 пополнений по 10 000 рублей: 12 Х 10 000 = 120 000 рублей.
Всего вложено: 100 000 + 120 000 = 220 000 рублей.

Шаг 3: Считаем общий доход.

Доход = Итоговая сумма - Все вложения.
240 699,32 - 220 000 = 20 699,32 рублей.

Шаг 4: Считаем ЭПС для вклада с пополнением.

Обычная формула ЭПС (1 + i/n)^n - 1 не подходит, потому что она исходит из того, что сумма стартового депозита неизменна. Когда происходит пополнение вклада, получается не один депозит, а несколько, и каждый работает свой срок.

1
100 000 рублей — лежат целый год (12 месяцев).
2
10 000 рублей — 11 месяцев (внес в конце 1-го месяца).
3
10 000 рублей — 10 месяцев (внес в конце 2-го месяца).
4
...
5
10 000 рублей — 1 месяц (внес в конце 11-го месяца).

Каждая из этих частей приносит свой процентный доход.

Все деньги на счету лежали разное время. Поэтому необходимо вычислить средневзвешенную сумму. Для этого:

суммируем все «рубле-месяцы»: 1 200 000 + 110 000 + 100 000 + 90 000 + 80 000 + 70 000 + 60 000 + 50 000 + 40 000 + 30 000 + 20 000 + 10 000 = 1 860 000 руб.-мес.
делим на 12 месяцев, чтобы найти среднюю сумму за год: 1 860 000 / 12 = 155 000 рублей.

Получается, что в течение года на вкладе «работала» средняя сумма 155 000 рублей.

Для расчета ЭПС используем полученный доход за год и средневзвешенную сумму вклада:

Доход за год: 20 699,32 рубля.
Средняя сумма: 155 000 рублей.

Считаем процент доходности: (20 699,32 / 155 000) Х 100 % ≈ 13.35 %

Таким образом, при заявленных условиях номинальная ставка по вкладу — 12 % годовых, а эффективная процентная ставка — ≈ 13,35 %.

А вот как будет рассчитываться ЭПС для вклада с возможностью частичного снятия средств.

Условия:

1
100 000 рублей — лежат целый год (12 месяцев).
2
10 000 рублей — 11 месяцев (внес в конце 1-го месяца).
3
10 000 рублей — 10 месяцев (внес в конце 2-го месяца).
4
...
5
10 000 рублей — 1 месяц (внес в конце 11-го месяца).

Считаем итоговую сумму с учетом снятия.

Ставка за месяц: 12 %/12 = 1 % или 0.01.

Итоговая сумма через год: 59 606,49 рубля.

В этом случае для расчета ЭПС необходимо учитывать размер исходного взноса и средства, изъятые в середине срока вклада.

1
Период 0 (начало): -100 000 рублей (отток — вы кладете деньги).
2
Период 6 (конец 6-го месяца): +50 000 рублей (приток — вы снимаете деньги).
3
Период 12 (конец года): +59 606,49 рубля (приток — вы закрываете вклад).

Для расчета ЭПС используется формула, где чистая приведенная стоимость всех потоков равна нулю: -100 000 + 50 000/(1+ЭПС)^(6/12) + 59 606,49/(1+ЭПС)^1 = 0

Результат — ЭПС ≈ 9.57 % годовых.

В случае вклада с возможностью частичного снятия (и реализацией этой возможности) эффективная процентная ставка оказывается ниже номинальной. Но при этом вклад все равно остается прибыльным, пусть и в меньшей степени.

Когда вклад с капитализацией выгоден

Выгода этого способа сбережений объясняется двумя основными причинами:

эффект «снежного кома» за счет начисления процентов не только на тело вклада, но и на начисленные проценты за предыдущие периоды капитализации;
частичная компенсация инфляции: капитализация позволяет обогнать ее темп и тем самым не только сохранить, но и преумножить свои сбережения.

Формула вклада с ежемесячной капитализацией показывает, что доход может бесконечно приумножаться без дополнительных вложений. Именно поэтому этот финансовый продукт получил прозвище «восьмое чудо света».

Когда вам стоит открыть вклад с капитализацией процентов?

1
Вы планируете разместить деньги надолго. Эффект снежного кома наилучшим образом раскрывается при долгосрочных сбережениях. Вклад на 3 года значительно выгоднее, чем аналогичный по условиям, но на 1 год.
2
Вы хотите положить в банк крупную сумму. Чем больше стартовый капитал, тем больше размер начисленных процентов. Каждый следующий период капитализации демонстрирует ускоренный рост дохода. Капитализация вклада на сумму 1 000 000 рублей финансово ощутимее, чем на 300 000 рублей при тех же условиях.
3
Вы не планируете снимать проценты. Их снятие останавливает капитализацию, и вклад превращается в обычный — проценты начисляются только на тело суммы. Доход сохраняется, но становится ниже.
4
У вас есть возможность пополнять вклад. При достаточно высокой номинальной и эффективной ставке даже небольшие пополнения заметно увеличивают итоговую доходность.
5
Вам нужно накопить крупную сумму, например, на первоначальный взнос по ипотеке. Капитализация позволяет быстрее достичь цели, поскольку доход автоматически реинвестируется.
6
Вы хотите использовать эффективный финансовый инструмент, но не готовы разбираться в инвестициях. Капитализация процентов — это способ пассивного роста: достаточно выбрать условия, заключить договор и дождаться окончания срока вклада.

Капитализация процентов максимально выгодна для человека, который:

Имеет крупную сумму денег.
Готов разместить ее на долгий срок (от 1 года и более).
Не планирует снимать проценты до конца срока вклада.
Может регулярно пополнять вклад (даже небольшими суммами).
Хочет накопить, а не получать регулярный пассивный доход.

Минусы вкладов с капитализацией

Недостатки являются оборотной стороной достоинств этого финансового инструмента.

1
На скромных суммах эффект капитализации не так заметен, как на крупных, и выгода совсем не очевидна.
2
Как правило, процентная ставка по вкладам с капитализацией заметно ниже, чем без нее. Впрочем, расчет эффективной процентной ставки позволяет провести сравнительный анализ и остановиться на действительно выгодном предложении.
3
Этот инструмент хорош для долгосрочного планирования. Годовая капитализация процентов особенно ощутима, если вклад был открыт не на один десяток лет. Но таких предложений на финансовом рынке очень мало и доступны они ограниченному числу вкладчиков.

С 2025 года доход по вкладам стал относиться к категории инвестиционных. Это значит, что со вкладчиков взимается налог на вклады с капитализацией процентов. Налоговые ставки следующие:

13 % — если доход до 2,4 млн рублей;
15 % — если доход превысит 2,4 млн рублей.

При расчете налога учитываются не только средства на депозите, но и другие доходы от инвестиций (например, от сделок с имуществом, ценными бумагами, фондами и т. д.).

Как выбрать вклад с капитализацией процентов

В заключении обобщим все вышесказанное в советах по выбору наиболее выгодного предложения.

1
Сравнивайте не номинальную, а эффективную ставку по вкладу. Если сложно рассчитать ЭПС самостоятельно, используйте калькулятор на сайте банка или агрегатора либо обратитесь к специалисту банка за расчетом.
2
Выбирайте предложение с более высокой частотой капитализации — чем чаще начисляются проценты, тем выше итоговая доходность.
3
Отдавайте предпочтение вкладам с возможностью пополнения и обязательно используйте эту опцию.
4
Размещайте средства на максимально длительный срок, чтобы усилить эффект капитализации.

Прежде чем заключать договор, внимательно изучите его и обратите особое внимание на такие пункты, как:

условия досрочного закрытия;
возможность частичного снятия без потери процентов;
наличие скрытых комиссий: за ведение счета, за пополнение и пр.

Обязательно проверьте, является ли банк участником системы страхования вкладов. Это позволит вам получить свои деньги назад даже в том случае, если у финансовой организации отзовут лицензию.