Что такое программа долгосрочных сбережений

Программа долгосрочных сбережений (ПДС) начала действовать в России с января 2024 года. Это добровольная накопительная программа с государственным софинансированием. Предложение состоит в том, что гражданин заключает договор с негосударственным пенсионным фондом (НПФ) и передает ему свои средства, которые фонд инвестирует для приумножения капитала.

Участникам ПДС предлагается ряд преференций, о которых мы подробно расскажем в статье. Вы узнаете, как стать участником ПДС и какие плюсы и минусы есть у этого предложения.

Как работает программа долгосрочных сбережений

Основной принцип ПДС — это долгосрочный накопительный счет, куда владелец вносит деньги, а государство их умножает (в пределах лимита) и предоставляет налоговые льготы. Накопленными средствами, включая инвестиционный доход, можно будет воспользоваться либо через 15 лет, либо после выхода на пенсию.

Как работает ПДС?

1. Накопление и государственная поддержка.

Первый шаг — это заключение договора с негосударственным пенсионным фондом по своему выбору. Затем нужно внести средства и периодически делать дополнительные взносы. Размер и периодичность взносов определяет сам участник программы. Но все же есть минимальный порог для получения софинансирования — это 2 000 рублей в год.

Взносы и инвестиционный доход защищены: государство обеспечивает сохранность средств на сумму до 2,8 млн рублей. Для сравнения: страховка по банковским вкладам вдвое меньше. А гарантом выступает Агентство по страхованию вкладов.

2. Государственное софинансирование.

В течение 10 лет с момента первого взноса государство будет добавлять деньги на счет. Итоговая сумма зависит от ежемесячного дохода его владельца:

Доход до 80 000 руб.: государство добавляет 100 % от взносов (1:1).
Доход от 80 000 до 150 000 руб.: государство добавляет 50 % от взносов (1:2).
Доход свыше 150 000 руб.: государство добавляет 25 % от взносов (1:4).

Максимальная сумма, которую может добавить государство одному участнику, составляет 36 000 рублей в год.

3. Налоговый вычет.

Помимо прибавки от государства, участнику программы можно вернуть часть уплаченного НДФЛ. Лимит для налогового вычета по программе долгосрочных сбережений составляет до 52 000 рублей в год (при ставке НДФЛ 13 % и внесенных взносах до 400 тыс. рублей).

4. Инвестиционный доход.

НПФ инвестирует средства участника программы в финансовые инструменты: облигации, акции и пр. Полученная прибыль также зачисляется на счет, увеличивая накопления. По данным «РБК Инвестиции», средняя доходность НПФ в 2025 году составила около 19 %.

5. Когда можно забрать деньги?

Закон* предусматривает три варианта доступа к накоплениям:

По истечении срока: через 15 лет после подписания договора с НПФ.
По возрасту: по достижении 55 лет для женщин и 60 лет для мужчин (это условие наступает независимо от того, сколько прошло лет с момента подписания).
Досрочно в особых случаях: если произошла особая жизненная ситуация — например, потребовалось дорогостоящее лечение.

Если участнику программы срочно понадобятся деньги, он сможет забрать только свои личные взносы, но при этом вероятнее всего потеряет средства софинансирования и инвестиционный доход.

* Речь идет о Федеральном законе от 28.12.2013 № 424-ФЗ «О накопительной пенсии» (в действующей редакции, с изменениями, внесенными для запуска ПДС) и Федеральном законе от 07.05.1998 № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах».

Кто может участвовать в программе

Участие в программе долгосрочных сбережений доступно большинству взрослого населения России.

Условия:

гражданство РФ;
возраст от 18 лет;
срок участия — не менее 15 лет;
минимальный взнос — от 2 000 рублей.

Договор можно заключить не только для себя, но и в пользу третьих лиц — например, в пользу детей или внуков.

Какие преимущества дает ПДС

Что такое программа долгосрочных сбережений? Это возможность сформировать собственный капитал при поддержке государства. И это ключевое преимущество программы.

Все плюсы ПДС можно разделить на 4 направления:

1
Прямая финансовая выгода от государства.
2
Инвестиционный доход и сохранность сбережений.
3
Гибкость в управлении капиталом.
4
Комфорт и целевое назначение.

1. ПДС создавалась как инструмент для сохранения накопительной части пенсии.

Государство искало способы улучшить материальное положение людей пожилого возраста, но не за счет бюджета, а путем внедрения гибких финансовых инструментов. При этом оно не собиралось оставаться в стороне, а приняло на себя софинансирование и страхование. Кроме того, государство предусмотрело налоговые вычеты для участников программы, которые могут достигать 88 000 рублей в год (в зависимости от ставки НДФЛ).

2. ПДС — это не «копилка», а инвестиционный инструмент.

Деньги, переданные по договору с НПФ, работают и приносят доход. Доходность может отличаться в зависимости от условий договора. Более осторожные предпочитают гарантированный доход, привязанный к ключевой ставке ЦБ. Но чаще всего НПФ предлагают расчетную доходность, которая превышает уровень инфляции. Говоря проще, это намного выгоднее, чем хранить деньги наличными «под матрасом».

Что касается сохранности сбережений, то они застрахованы на сумму до 2,8 миллионов рублей. Это означает, что даже в случае банкротства НПФ эту сумму гарантированно вернет.

3. Средства, вложенные в программу, можно снять досрочно в особых обстоятельствах.

Получить можно до 100 % сформированных сбережений без потери налоговых льгот и софинансирования. Инвестиции в ПДС могут наследоваться. А еще участник обладает правом менять НПФ для приобретения большей выгоды от своих вложений.

4. Комфортный порог входа в программу.

Начать копить можно от взноса в 2 000 рублей. Как часто делать взносы и в каком размере, решает сам участник.

У ПДС широкий горизонт планирования и возможность выбирать тип выплат по достижении окончания договора или определенного возраста: пожизненно или на заданный срок.

Какие есть ограничения и риски

Можно спросить иначе: в чем подвох программы долгосрочных сбережений?

1
Право на софинансирование по договору ПДС предоставляется один раз. Если человек пожелает расторгнуть отношения с НПФ раньше срока (15 лет или до наступления 55/60 лет), он потеряет все полученные от государства средства, а налоговые вычеты ему придется вернуть.
2
Доходность может быть ниже инфляции. Инвестированием средств занимается НПФ, и вложения могут оказаться не такими прибыльными, как хотелось бы. В качестве примера можно привести ситуацию 2024 года, когда средневзвешенная доходность пенсионных портфелей оказалась ниже инфляции. При этом фонды по условиям договора взяли комиссию за свои услуги из доходов, полученных от инвестирования.
3
Большинство НПФ устанавливают понижающие коэффициенты при досрочном расторжении, даже если причина для этого уважительная и документально подтвержденная.
4
Пожалуй, самое серьезное ограничение, которое останавливает вкладчиков — это срок договора. Деньги оказываются фактически «запертыми» в НПФ на 15 лет. Это прекрасный инструмент долгосрочных сбережений, но при условии, что экономика страны стабильна и имеет тенденции к позитивному развитию.

Чем ПДС отличается от других накоплений

Ключевые отличия — срок и наличие прямого участия государства в приумножении капитала.

Мы сравнили программу долгосрочных сбережений с другими инвестиционными инструментами, и вот что получилось:

Параметр	ПДС (Программа долгосрочных сбережений)	Банковский вклад (депозит)	Самостоятельные инвестиции (акции, облигации, фонды)	Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Основная цель	Формирование «подушки безопасности» и дополнительного дохода на долгий срок (15 лет или до пенсии). Для любого целевого накопления	Сохранение капитала и получение гарантированного дохода на короткий или средний срок (обычно до 3 лет)	Приумножение капитала через самостоятельное управление рисками и получение рыночной доходности	Долгосрочное инвестирование на бирже с правом на налоговый вычет
Срок вложений	Минимум 15 лет или до достижения пенсионного возраста (55/60 лет). Исключение: особые жизненные ситуации	От 1 месяца до 3–5 лет. Можно досрочно расторгнуть с потерей процентов	Не ограничен — от нескольких минут до десятилетий, зависит от стратегии. Высокая ликвидность	От 3 до 10 лет в зависимости от типа счета для сохранения льгот
Доходность	Сложная формула: 1. Инвестиционный доход НПФ (консервативный). 2. Государственное софинансирование до 36 000 руб./год. 3. Налоговый вычет (возврат до 60–88 тыс. руб. в год). Итоговая доходность за счет господдержки может быть выше рыночной	Фиксированная на момент открытия (например, 16–18 % годовых во время высоких ставок). Не зависит от рыночных рисков	Переменная, рыночная. Может сильно вырасти (акции) либо быть умеренной (облигации). Нет верхнего предела, но есть риск убытков	Зависит от выбранных активов. Вычет дает гарантированный «бонус» 13 % от внесенной суммы (до 400–500 тыс. руб.)
Надежность и гарантии	Страхование до 2,8 млн руб. (включая взносы, софинансирование и инвестдоход) через АСВ. НПФ не может уйти в минус по закону	Страхование до 1,4 млн руб. через АСВ. Возврат тела вклада и процентов гарантирован только в пределах этой суммы	Нет государственных гарантий. Можно потерять часть капитала при падении рынка. Но акции компаний и облигации — активы самого эмитента	Та же, что и у обычных инвестиций. Вычет возвращает налог, но не страхует от убытков по сделкам
Налоговые льготы	Да. Вычет на взносы (до 400 тыс. руб./год). Доход от инвестирования не облагается НДФЛ при соблюдении условий программы	Нет (кроме небольшого необлагаемого лимита на проценты). Проценты по вкладам облагаются налогом 13–15 %	Нет (по общему правилу). Прибыль от продажи ценных бумаг облагается НДФЛ 13–15 %	Да. Тип А (вычет на взнос) или Тип Б (вычет на доход). До 52–60 тыс. руб. возврата ежегодно
Поддержка государства	Прямое софинансирование (до 36 тыс. руб. в год в течение 10 лет). Размер зависит от уровня дохода	Нет	Нет	Косвенная (через вычеты)
Главный риск	Низкая ликвидность: деньги «заперты» на 15 лет. При досрочном снятии потеря софинансирования и вычетов. Консервативная доходность НПФ может не покрывать инфляцию	Снижение процентных ставок и потеря дохода при досрочном закрытии. Инфляция может «съесть» реальную доходность низкого депозита	Рыночный риск (падение котировок акций, дефолт облигаций). Требует знаний и времени для управления портфелем	Риск закрытия счета раньше срока (потеря вычета). Неправильный выбор стратегии может дать убыток, который не перекроет вычет

Параметр:

Основная цель

ПДС (Программа долгосрочных сбережений):

Формирование «подушки безопасности» и дополнительного дохода на долгий срок (15 лет или до пенсии). Для любого целевого накопления

Банковский вклад (депозит):

Сохранение капитала и получение гарантированного дохода на короткий или средний срок (обычно до 3 лет)

Самостоятельные инвестиции (акции, облигации, фонды):

Приумножение капитала через самостоятельное управление рисками и получение рыночной доходности

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС):

Долгосрочное инвестирование на бирже с правом на налоговый вычет

Параметр:

Срок вложений

ПДС (Программа долгосрочных сбережений):

Минимум 15 лет или до достижения пенсионного возраста (55/60 лет). Исключение: особые жизненные ситуации

Банковский вклад (депозит):

От 1 месяца до 3–5 лет. Можно досрочно расторгнуть с потерей процентов

Самостоятельные инвестиции (акции, облигации, фонды):

Не ограничен — от нескольких минут до десятилетий, зависит от стратегии. Высокая ликвидность

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС):

От 3 до 10 лет в зависимости от типа счета для сохранения льгот

Параметр:

Доходность

ПДС (Программа долгосрочных сбережений):

Сложная формула:
1. Инвестиционный доход НПФ (консервативный).
2. Государственное софинансирование до 36 000 руб./год.
3. Налоговый вычет (возврат до 60–88 тыс. руб. в год).
Итоговая доходность за счет господдержки может быть выше рыночной

Банковский вклад (депозит):

Фиксированная на момент открытия (например, 16–18 % годовых во время высоких ставок). Не зависит от рыночных рисков

Самостоятельные инвестиции (акции, облигации, фонды):

Переменная, рыночная. Может сильно вырасти (акции) либо быть умеренной (облигации). Нет верхнего предела, но есть риск убытков

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС):

Зависит от выбранных активов. Вычет дает гарантированный «бонус» 13 % от внесенной суммы (до 400–500 тыс. руб.)

Параметр:

Надежность и гарантии

ПДС (Программа долгосрочных сбережений):

Страхование до 2,8 млн руб. (включая взносы, софинансирование и инвестдоход) через АСВ. НПФ не может уйти в минус по закону

Банковский вклад (депозит):

Страхование до 1,4 млн руб. через АСВ. Возврат тела вклада и процентов гарантирован только в пределах этой суммы

Самостоятельные инвестиции (акции, облигации, фонды):

Нет государственных гарантий. Можно потерять часть капитала при падении рынка. Но акции компаний и облигации — активы самого эмитента

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС):

Та же, что и у обычных инвестиций. Вычет возвращает налог, но не страхует от убытков по сделкам

Параметр:

Налоговые льготы

ПДС (Программа долгосрочных сбережений):

Да. Вычет на взносы (до 400 тыс. руб./год). Доход от инвестирования не облагается НДФЛ при соблюдении условий программы

Банковский вклад (депозит):

Нет (кроме небольшого необлагаемого лимита на проценты). Проценты по вкладам облагаются налогом 13–15 %

Самостоятельные инвестиции (акции, облигации, фонды):

Нет (по общему правилу). Прибыль от продажи ценных бумаг облагается НДФЛ 13–15 %

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС):

Да. Тип А (вычет на взнос) или Тип Б (вычет на доход). До 52–60 тыс. руб. возврата ежегодно

Параметр:

Поддержка государства

ПДС (Программа долгосрочных сбережений):

Прямое софинансирование (до 36 тыс. руб. в год в течение 10 лет). Размер зависит от уровня дохода

Банковский вклад (депозит):

Нет

Самостоятельные инвестиции (акции, облигации, фонды):

Нет

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС):

Косвенная (через вычеты)

Параметр:

Главный риск

ПДС (Программа долгосрочных сбережений):

Низкая ликвидность: деньги «заперты» на 15 лет. При досрочном снятии потеря софинансирования и вычетов. Консервативная доходность НПФ может не покрывать инфляцию

Банковский вклад (депозит):

Снижение процентных ставок и потеря дохода при досрочном закрытии. Инфляция может «съесть» реальную доходность низкого депозита

Самостоятельные инвестиции (акции, облигации, фонды):

Рыночный риск (падение котировок акций, дефолт облигаций). Требует знаний и времени для управления портфелем

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС):

Риск закрытия счета раньше срока (потеря вычета). Неправильный выбор стратегии может дать убыток, который не перекроет вычет

Таким образом, ПДС — это идеальный инструмент для рядового сотрудника со средним доходом, который готов ежемесячно откладывать небольшие суммы и не хочет разбираться в акциях. За счет софинансирования и вычетов его эффективная доходность может оказаться значительно выше банковского депозита.

Как подключиться к программе

Подключение к ПДС происходит за 4 шага:

Шаг 1. Выберите негосударственный пенсионный фонд.

ПДС есть только в НПФ, потому что фонды являются ее операторами. Перед выбором нужно проверить наличие у фонда лицензии Банка России — актуальный список опубликован на сайте ЦБ РФ.

Шаг 2. Заключите договор с НПФ.

Сделать это можно тремя способами:

Онлайн через Госуслуги. Нужно зайти в робота Макса (не путать с мессенджером!), ввести запрос «вступить в ПДС», выбрать фонд из предложенного списка и подписать договор с помощью приложения «Госключ».
На сайте выбранного НПФ. Авторизуйтесь через Госуслуги и подпишите договор онлайн.
Лично в офисе НПФ или в отделении банка-акционера фонда.

Шаг 3. Сделайте первый взнос.

Чтобы участвовать в программе и получать государственное софинансирование, нужно внести за календарный год не менее 2 000 рублей. Сумму и периодичность взносов вы определяете сами.

Шаг 4. Переведите в ПДС свои пенсионные накопления.

Если у вас есть пенсионные накопления, сформированные в 2002-2014 годах, их тоже можно перевести в ПДС. Для этого:

Узнайте на Госуслугах, где хранятся ваши накопления и сколько их.
Если они в другом фонде, сначала переведите их в тот НПФ, с которым заключили договор ПДС.
Подайте заявление о переводе накоплений в ПДС (через Госуслуги или в фонде).

Перевод осуществляется до 31 марта года, следующего за годом подачи заявления.

Как выбрать НПФ

Очень важно оценить фонд, которому вы доверите свои сбережения, по нескольким параметрам:

Лицензия	Доходность	Комиссии	Условия досрочного расторжения	Отзывы и рейтинги
У фонда должна быть действующая лицензия Банка России. Проверить это можно на официальном сайте ЦБ РФ	Какова историческая доходность фонда? Очевидно, что чем выше, тем лучше	Фонды берут плату за управление (~0,6 % от суммы) и за успех (до 20–25 % от прибыли). В разных фондах размер сборов отличается — можно выбрать наиболее выгодный	У разных фондов разные понижающие коэффициенты	Репутация фонда, участие в программе страхования АСВ, пользовательский опыт

Лицензия:

У фонда должна быть действующая лицензия Банка России. Проверить это можно на официальном сайте ЦБ РФ

Доходность:

Какова историческая доходность фонда? Очевидно, что чем выше, тем лучше

Комиссии:

Фонды берут плату за управление (~0,6 % от суммы) и за успех (до 20–25 % от прибыли). В разных фондах размер сборов отличается — можно выбрать наиболее выгодный

Условия досрочного расторжения:

У разных фондов разные понижающие коэффициенты

Отзывы и рейтинги:

Репутация фонда, участие в программе страхования АСВ, пользовательский опыт

Перевод накопительной части пенсии и размещение личных накоплений в программе долгосрочных сбережений — это два абсолютно разных сценария. Прежде чем заключать договор с НПФ, разберитесь в очень важных нюансах этих двух стратегий сбережения.

Параметр	Перевод пенсионных накоплений	Личные сбережения
Что это	Средства, которые копились за вас с 2002 по 2014 год, когда работодатель отчислял 6 % от зарплаты на накопительную часть	Ваши собственные деньги, которые вы решаете откладывать самостоятельно
Где сейчас лежат деньги	В Социальном фонде России (СФР) или в другом НПФ	У вас на руках или на банковском счете
Как попадают в ПДС	После подачи заявления на перевод «переезжают» в НПФ по договору о ПДС	Вы самостоятельно вносите деньги на счет любым удобным способом
Господдержка (софинансирование)	Не распространяется: бонус от государства начисляется только на личные взносы	Государство добавляет до 36 000 руб. в год в зависимости от вашего дохода
Налоговый вычет	Не предоставляется	Предоставляется: можно вернуть до 52 000–88 000 руб. в год
Когда можно забрать	Через 15 лет участия в ПДС (в любом возрасте)	Через 15 лет ИЛИ при достижении 55 (ж) / 60 (м) лет (что наступит раньше)
Что наследуется?	Переходят наследникам, если участник умер до начала получения выплат	Переходят наследникам на общих основаниях
Главный риск	При переводе вы теряете право на накопительную пенсию от государства, но получаете гибкость и возможность забрать деньги через 15 лет	При досрочном расторжении теряете софинансирование и налоговые вычеты

Параметр:

Что это